私人财富管理实务 离岸 美国 资产管理操作指南PDF|Epub|txt|kindle电子书版本下载

私人财富管理实务 离岸 美国 资产管理操作指南PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1章　离岸财富管理简介1

1.1　何谓离岸1

1.2　财富管理的基本内涵2

1.3　财富的保值3

1.3.1　财富缩水的原因3

1.3.2　法定豁免规划7

1.3.3　保险7

1.3.4　法律构架安排8

1.3.5　理性投资14

1.3.6　离岸工具16

1.4　财富的转移16

1.4.1　家族有限合伙17

1.4.2　朝代信托18

1.4.3　家族基金19

1.5　财富的增值22

1.6　离岸财富管理的重要性22

第2章　美国财富管理的税负环境24

2.1　美国的税收体系24

2.2　美国的联邦税负水平27

2.2.1　个人所得税27

2.2.2　财产转移税30

2.3　美国的税务征收与稽核33

2.4　美国的联邦偷漏税罚则33

2.5　美国联邦欠税催收程序35

2.6　外国投资者在美国进行财富管理的税负环境37

2.6.1　联邦所得税纳税人的界定37

2.6.2　中国居民的美国税负环境44

2.7　利用美国资本市场管理财富的税务规划47

附2.1　美国联邦税收大事记49

附2.2　适用于中国投资者的部分美国国税局税表50

第3章　现金管理与银行业务94

3.1　现金的配置方法95

3.2　现金的投资管理97

3.2.1　直接组合投资97

3.2.2　货币市场基金97

3.2.3　银行现金存款100

3.3　美国的银行业务101

3.3.1　美国银行业的监管环境102

3.3.2　美国现金存款的安全性106

3.3.3　银行现金存款的收益和流动性之间的平衡119

3.4　无人认领财产127

附　美国各州无人认领资产管理当局的联系办法134

第4章　房地产投资145

4.1　美国房地产的种类146

4.2　非美国人投资美国房地产的障碍152

4.2.1　税负障碍152

4.2.3　物业管理障碍153

4.2.2　管制障碍153

4.2.4　潜在民事诉讼障碍154

4.3　美国居民房地产的投资价值154

4.3.1　租金节省154

4.3.2　强制储蓄155

4.3.3　按揭贷款利息的税前抵扣155

4.3.4　通货膨胀防护155

4.3.5　按揭贷款的杠杆效应155

4.4　房地产按揭贷款156

4.4.1　固定利率按揭158

4.4.3　仅付利息按揭160

4.4.2　浮动利率按揭160

4.4.4　热气球按揭161

4.4.5　反向按揭161

4.4.6　沉淀资金按揭162

4.5　房地产的产权选择及对财富终值的影响162

4.5.1　普通共有163

4.5.2　共同保有164

4.5.3　夫妻共有165

4.5.4　生存者享有继承权的夫妻共有165

4.5.5　夫妻共同保有166

4.5.6　房地产产权选择对财富终值的影响166

4.6　美国房地产投资的收益风险特征170

4.7　房地产物业的估值174

4.7.2　重置成本法175

4.7.1　售价类比法175

4.7.3　收入分析法176

4.8　房地产投资的绩效评估178

4.9　直接投资美国房地产的其他重要注意事项182

4.9.1　代扣税义务183

4.9.2　税法871（d）条款待遇选择183

4.9.3　私人按揭放款184

4.9.4　馈赠税陷阱185

4.9.5　房地产经纪成本186

4.10.1　房地产投资信托基金的简要背景187

4.10　房地产投资信托基金187

4.10.2　房地产投资信托基金的分类188

4.10.3　房地产投资信托基金的主要风险与收益特征189

4.10.4　跟踪房地产类证券市场的主要指数194

4.10.5　房地产投资信托基金的投资方法195

第5章　固定收益证券投资201

5.1　固定收益证券的基础知识202

5.2　美国固定收入证券的主要种类208

5.2.1　美国国债208

5.2.2　联邦机构及关联债210

5.2.3　市政债券213

5.2.4　企业债券215

5.2.5　按揭贷款抵押债券217

5.2.6　资产抵押债券220

5.3　固定收益证券的主要风险221

5.3.1　利率变动风险221

5.3.2　信用风险222

5.4　固定收益证券的投资方法224

5.4.1　资产配置225

5.4.2　期限配置230

5.4.3　信用配置231

5.4.4　账户配置232

5.4.5　经理配置233

第6章　股票投资239

6.1　美国股票投资的回报来源和估值240

6.2　美国股票市场的风格象限划分243

6.3　美国股票市场的投资策略246

6.4　美国股票的投资方法250

6.4.1　直接投资法250

6.4.2　间接投资法251

6.5　给偏好QQQQ的投资者的几句忠告262

附　覆盖美国股票市场的主要指数265

7.1　私人资本270

7.1.1　私人资本的分类270

第7章　备选投资270

7.1.2　私人资本的组织结构272

7.1.3　私人资本基金的长期回报274

7.2　对冲基金275

7.2.1　对冲基金的组织结构276

7.2.2　对冲基金的监管环境277

7.2.3　对冲基金的主要操作手法277

7.2.4　对冲基金的投资策略分类278

7.2.5　对冲基金指数281

7.3　构造债券283

8.1　投资组合的回报衡量和预期287

第8章　投资组合管理287

8.2　投资组合的风险衡量和预期290

8.3　何谓理性投资299

8.4　投资组合的管理程序304

8.5　投资政策声明304

8.5.1　投资组合的风险和收益目标305

8.5.2　建立投资组合的约束条件306

8.5.3　投资组合的资产配置309

8.5.4　投资基准的选择312

8.5.5　投资方式的选择313

8.5.6　投资产品持有方式的选择316

8.5.7　投资经理的选择317

8.5.8　投资政策的复查和评估程序317

8.5.9　投资管理各方的权利与义务318

第9章　财富经理321

9.1　美国证券市场投资者的权益保障321

9.1.1　美国证券市场的法律体系322

9.1.2　美国证券市场的监管机构324

9.2　美国证券市场的清算和交割程序330

9.3　财富经理的主要类型331

9.3.1　证券经纪商的注册代理331

9.3.2　私人银行的客户经理339

9.3.3　注册投资顾问342

9.4　选择财富经理的程序和方法349

附9.1　比尔·盖茨是如何选择财富经理的352

附9.2　美国证券交易委员会注册投资顾问的信息披露表格（Form ADV,Part Ⅱ）353

附9.3　特许金融分析师（CFA）协会《道德规范和职业行为标准》363

第10章　集中持股的N股一族367

10.1　美国资本市场的私人财富管理功能367

10.2　N股一族的内幕交易限制372

10.2.1　限制性证券372

10.2.2　控制性证券373

10.2.3　144规则下内幕交易373

10.2.4　10b5-1计划里的内幕交易377

10.2.5　非法内幕交易379

10.3　N股一族集中持股的退出策略390

10.3.1　即期全部卖出392

10.3.2　次级发行393

10.3.3　无对冲的延期卖出394

10.3.4　对冲的延期卖出395

10.3.5　交换基金403

附　美国证券交易委员会表格（部分）406

第11章　归去来兮410

11.1　移民前的财富管理规划410

11.1.1　税务规划410

11.1.2　克服非理性行为414

11.2　“海归”的投资理财416

11.2.1　定义缴款的401（k）、403（b）和457等合格计划下的账户处理416

11.2.2　主居所房屋的处理419

11.2.3　子女大学教育经费的储蓄和投资421

11.2.4　罗斯个人退休账户428

11.3　美国纳税投资人的税效管理432

附11.1　适用于美国纳税的海归或者其他中国人的部分美国国税局出版物436

附11.2　适用于美国纳税的海归或者中国居民的部分美国国税局表格439

中华人民共和国政府和美利坚合众国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定441

附录 中美税务协定451

中华人民共和国政府和美利坚合众国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定的议定书454

中华人民共和国政府和美利坚合众国政府对1984年4月30日签订的关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定的议定书第七款解释的议定书455

参考文献457

索引459

免责声明467