固定收益金融产品PDF|Epub|txt|kindle电子书版本下载

固定收益金融产品PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

目录1

第一章 金融市场与交易基础1

第一节 金融市场概述1

一、金融市场的功能与结构1

二、金融市场工具3

第二节 金融交易的基本知识7

一、金融产品的报价7

二、金融产品的交易成本10

三、金融产品的交易时间11

四、金融产品交易的长期和短期位置17

第三节 固定收益金融产品的价格21

一、套利自由价格与一价法则21

二、欧洲市场及其存款业务25

三、短期贴现证券29

一、美国财政证券的拍卖日期32

第四节 固定收益金融产品的拍卖发行32

二、美国财政证券的拍卖价格34

第二章 固定收益金融产品的收益率37

第一节 货币的时间价值37

一、四种基本债务金融产品37

二、未来价值与现在价值38

第二节 收益率43

一、收益率43

二、复合收益率44

三、期满日收益率48

第三节 指数收益率49

一、指数收益率50

二、期间收益51

三、时间连续性问题54

四、投资组合的收益率56

一、实际收益率58

第四节 通货膨胀与实际收益率58

二、短期美元证券的收益差61

第三章 即期收益与远期收益：远期、回购和期货63

第一节 远期价格与信用风险63

一、远期价格64

二、远期合约的价值65

三、远期交易中的信用风险66

第二节 即期收益与远期收益68

一、即期收益68

二、远期收益69

三、水平收益72

四、计息后的即期收益与远期收益74

第三节 远期利率协定75

一、远期利率协定75

二、远期利率协定的报价77

三、远期利率协定的交易实例79

第四节 再回购协议81

一、再回购协议81

二、回购交易的发展83

三、回购交易的价值与风险84

四、回购利率85

第五节 期货交易87

一、期货合约88

二、期货清算交易所的作用91

三、短期利率的期货交易93

第四章 外汇交易101

第一节 外汇现货交易101

一、外汇市场101

二、外汇现货交易的报价102

三、套利汇价基础104

一、外汇远期合约105

第二节 外汇远期交易105

二、套汇利率基础107

三、外汇交易中的基础风险108

第三节 外汇互换交易109

一、外汇互换市场109

二、外汇互换交易的主要形式112

第四节 外汇期货交易116

一、外汇期货交易的发展116

二、外汇远期市场和期货市场的比较117

三、外汇期货交易的作用119

第五节 外汇风险管理与控制121

一、外汇交易中的风险类型121

二、外汇风险的管理与控制124

第一节 零息债券的发展127

一、零息债券127

第五章 零息债券127

二、随时回购的尾数问题129

三、财政剥离证券130

第二节 零息债券的市场风险131

一、零息债券价格与收益之间的关系131

二、零息债券的市场风险133

第三节 零息债券的收益曲线和交易方法141

一、零息债券的现货收益和远期收益141

二、零息债券的交易143

第六章 固定利率附息债券148

第一节 固定利率附息债券的类型148

一、债券的分类148

二、固定利率附息债券的类型148

第二节 固定利率附息债券的收益率151

一、目前收益率和简单收益率151

二、复合期满期收益率152

三、票面价格收益率曲线154

第三节 固定利率附息债券的价格155

一、利息率和期满期对债券价格的影响155

二、债券价格与计算方法156

三、债券价格与累积利息157

四、债券价格与收益率曲线158

第四节 固定利率附息债券的市场风险161

一、附息债券的持续期间161

二、一个基本点的价格164

三、附息债券的凸性165

四、附息债券市场风险的实例167

第五节 固定利率附息债券的特殊类型169

一、可回购债券169

二、偿还基金债券171

三、提取现货收益率曲线172

第七章 浮动利率证券175

第一节 浮动利率证券175

一、浮动利率票据的发展175

二、浮动利率证券的价格和收益率177

第二节 浮动利率证券的其他形式182

一、反向浮动利率证券182

二、永久浮动利率票据185

第八章 期权交易186

第一节 期权交易基础186

一、期权交易市场186

二、期权交易的标准术语190

第二节 期权的交割与行使193

一、欧式期权在期满期的交割193

二、美式期权的时间价值和提前行使197

第三节 期权投资策略200

一、股票加期权策略201

二、差额策略202

三、组合策略206

四、等值策略210

五、箱型差额策略213

第九章 股票指数、外汇和远期的期权交易215

第一节 期权价格模型215

一、二项式模型215

二、布莱克—斯考尔斯模型229

三、莫顿模型236

第二节 股票指数期权237

一、欧式股票指数期权238

二、美式股票指数期权239

第三节 外汇期权254

一、欧式外汇期权254

二、美式外汇期权256

第四节 远期期权257

一、欧式远期期权257

二、美式远期期权260

第十章 固定收益公司债券262

第一节 可转换债券262

一、基本术语262

二、可转换债券的类型和特点265

三、可转换债券的投资风险267

第二节 优先股269

一、优先股市场269

二、优先股的基本类型271

三、优先股的主要特点273

第十一章 抵押贷款证券277

第一节 抵押贷款市场277

一、抵押贷款市场的发展277

二、抵押贷款的提供者278

三、抵押贷款的服务商280

四、抵押贷款的保险商280

第二节 抵押贷款的类型281

一、固定利率抵押贷款283

二、调整利率抵押贷款285

第三节 抵押贷款的风险286

一、提前偿还风险286

二、拒付风险287

第四节 抵押贷款证券289

一、抵押贷款证券的投资价值289

二、抵押贷款普通债券290

三、抵押贷款优先偿还债券293

四、抵押贷款剥离债券294

第一节 资产证券的特点与作用297

第十二章 资产证券297

一、资产证券的特点298

二、资产证券的作用299

第二节 汽车贷款证券301

一、汽车贷款301

二、汽车贷款证券302

三、汽车贷款证券的支付306

第三节 住宅权益贷款证券309

一、住宅权益贷款的类型309

二、住宅权益贷款证券312

三、住宅权益贷款证券的提前支付315

第四节 信用卡证券317

一、信用卡的类型317

二、信用卡证券318

三、信用卡证券的支付321

第五节 制造房屋贷款证券322

一、制造房屋产品323

二、制造房屋贷款证券324

第十三章 利率互换交易328

第一节 利率互换的类型328

一、利率互换的基本类型328

二、利率互换的其他类型330

三、利率互换期权332

第二节 利率互换的价格334

一、利率互换的报价334

二、利率互换的价值335

三、利率互换的定价336

第三节 利率互换产品的作用339

一、利率互换市场339

二、利率互换产品的作用340

一、美国财政债券期货343

第一节 利率期货的类型343

第十四章 利率期货交易343

二、美国财政票据期货354

三、美国财政单据期货356

四、欧洲美元期货合约357

五、市政债券期货合约358

第二节 利率期货的定价359

一、利率期货定价的理论依据360

二、利率期货定价的实证分析364

第三节 利率期货产品的作用368

一、利率期货产品的投机作用368

二、利率期货产品的套期保值作用374

三、利率期货产品的资金配置作用382

第十五章 利率期权384

第一节 利率期权交易市场和利率期权产品384

一、利率期权交易市场384

二、利率期权产品387

第二节 利率的期限结构390

一、期限结构分析的作用391

二、期限结构分析的理论假设393

第三节 利率期权的价值与价格398

一、利率期权的内在价值与时间价值398

二、利率期权的定价模型400

三、利率期权价格变化的敏感性406

第四节 利率期权的投资策略408

一、做长认购期权策略408

二、做短认购期权策略409

三、做长认售期权策略410

四、做短认售期权策略411

第十六章 固定收益金融产品的风险管理413

第一节 风险管理概述413

一、风险管理的过程413

二、风险管理面临的困难与挑战416

第二节 风险度量方法419

一、泰勒风险因素时间序列方程419

二、利率风险度量420

三、收益曲线风险度量431

四、基本点风险度量433

五、时间风险度量435

第三节 风险价值436

一、风险价值方法437

二、风险价值方法的应用443

第四节 风险管理的最优技术444

一、风险管理的基本问题444

二、参数套做技术446

三、风险管理最优套做的步骤447

四、风险管理套做实例448

主要参考文献450