利率市场化改革中的风险及控制PDF|Epub|txt|kindle电子书版本下载

利率市场化改革中的风险及控制PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一章 利率市场化：文献回顾1

第一节 麦金农和肖的利率抑制与利率自由化理论1

一、利率抑制1

目录1

二、麦金农和肖的利率自由化理论2

三、麦金农和肖的利率自由化主张4

第二节 赫尔曼、斯蒂格利茨的金融约束与利率控制5

一、利率控制的有效性6

三、金融约束中利率控制的幅度8

二、金融约束下的补偿余额8

第三节 利率自由化的时序、路径和稳定政策9

第四节 中国利率市场化的理论研究11

一、关于利率与储蓄的研究11

二、关于利率与经济增长的研究12

三、关于利率市场化的界定14

四、中国利率市场化的时序与条件研究15

一、美国的利率市场化改革18

第一节 工业化国家的利率市场化改革18

第二章 利率市场化改革的实践：全球视角18

二、日本的利率市场化改革22

三、德国的利率市场化24

第二节 新兴工业化国家和地区的利率市场化改革26

一、韩国的利率市场化27

二、马来西亚的利率市场化29

三、印度尼西亚的利率市场化31

四、我国台湾省的利率市场化33

一、中东欧转轨国家利率市场化改革的背景34

第三节 中东欧转轨国家的利率市场化34

二、中东欧转轨国家利率市场化改革的内容35

三、中东欧转轨国家利率市场化的效果36

第四节 利率市场化改革的经验教训：控制风险是利率市场化改革的重要保证36

一、渐进的利率市场化是控制风险的有效方式37

二、利率市场化次序的决定要以控制风险为原则38

三、宏观经济运行决定利率市场化的时机选择39

四、有效的调控机制是利率市场化中控制风险的保证40

五、完善的金融市场是进行利率市场化的基础条件41

第三章 中国利率市场化的实践42

第一节 中国利率市场化改革的基本战略42

一、我国的利率市场化改革的总体目标42

二、我国利率市场化改革的基本原则42

三、我国利率市场化改革的总体思路43

第二节 中国利率市场化改革核心：存贷款利率市场化改革46

一、我国金融机构存贷款利率的确定方式和因素46

二、从我国商业银行资产负债特点看存贷款利率在利率体系中的地位48

三、存贷款利率市场化改革的特点51

第三节 中国利率市场化改革：进展与问题52

一、我国利率市场化改革历程的回顾52

二、利率市场化改革面临的主要问题57

第四章 利率市场化改革的风险分析61

第一节 利率市场化改革的风险及其测度61

一、利率市场化改革的风险62

二、利率市场化改革的风险类型64

三、市场化改革中利率风险的测度69

第二节 利率市场化改革中的高实际利率71

一、利率市场化改革中的高实际利率——经验验证72

二、利率市场化改革中的高实际利率——理论分析75

三、利率市场化改革后中国利率走势研判78

第三节 我国利率市场化改革的微观风险分析80

一、利率市场化改革中的商业银行风险分析80

二、利率市场化改革中的非银行金融机构风险87

三、利率市场化改革中的国有企业风险分析88

一、利率市场化改革的金融调控风险89

第四节 我国利率市场化改革的宏观风险分析89

二、利率市场化改革的银行危机风险91

三、利率市场化改革的通货膨胀风险94

四、利率市场化改革的泡沫经济风险96

五、利率市场化改革的汇率风险97

六、利率市场化改革的经济发展失衡风险98

第五章 利率市场化改革中的风险控制之一：合理安排改革时序99

第一节 影响利率市场化改革的因素99

一、宏观经济环境——物价保持稳定99

二、微观经济主体——法人治理结构良好、经营机制健全、利率反应敏感的企业101

三、市场基础——发育完善的金融市场103

四、改革主体——金融部门105

第二节 利率市场化改革的战略步骤107

一、调整利率结构，理顺利率关系107

二、实现正利率水平，理顺利率关系111

三、利率市场化改革的过渡阶段——完善浮动利率体系114

四、利率市场化改革的深化阶段——全面放开贷款利率、部分放开存款利率116

五、利率市场化改革的最终阶段——全面放开存款利率117

一、积极推进商业银行经营体制改革是利率市场化改革的重心118

第三节 利率市场化的配套改革措施118

二、逐步完善金融市场是推进利率市场化改革的重要基础120

三、加快国有企业改革是推动利率市场化改革的122

重要环节122

四、提高金融监管的有效性和调控能力是利率市场化改革的保障123

第六章 利率市场化改革中的风险控制之二：金融监管126

第一节 金融自由化带来的监管方式转变126

一、金融自由化需要审慎的金融监管126

二、巴塞尔协议所代表的银行监管方式变革128

第二节 利率市场化后对金融衍生工具的监管129

一、金融创新与金融风险的外在表现130

二、金融创新与金融风险的内在机理132

三、国外金融衍生产品市场的监管及其发展趋势134

第三节 我国商业银行利率衍生工具的发展与监管142

一、我国商业银行从事衍生交易的现状142

二、商业银行加大利率衍生产品创新成为必然143

第四节 利率市场化进程中的商业银行风险监管144

一、对资产负债管理技术的监管与指引145

二、利率风险监管总体政策建议151

第五节 银行监管中的危机处理153

一、利率市场化后发生银行危机的风险加大154

二、建立我国金融机构危机处理体系155

第七章 利率市场化改革中的风险控制之三：宏观调控158

第一节 中国宏观经济环境与经济可持续发展158

一、经济内在机制问题159

二、财政失衡风险162

三、金融体系稳定性166

四、各种外部冲击168

第二节 财政失衡、经济稳定与财政控制170

一、财政政策在宏观经济稳定中的作用170

二、财政赤字和债务政策取向171

三、财政支出结构调整的政策取向174

四、税制改革和税收政策取向174

五、调整外债管理政策175

第三节 经济波动、通货膨胀与货币调控177

一、提高货币政策调控的科学性、前瞻性和有效性177

二、运用多种货币政策工具保持货币信贷总量适度增长179

三、发挥好信贷政策的作用，强化中央银行“窗口指导”181

四、运用货币政策工具防范和化解系统性金融风险181

第四节 外部冲击、国际收支与外汇控制183

一、汇率体制选择与宏观经济稳定：国际经验184

二、建立更加灵活的人民币汇率制度187

三、资本流动冲击、国际收支失衡与外汇控制政策189

一、货币政策与财政政策的协调配合191

第五节 宏观调控政策的协调配合191

二、货币政策与外汇政策的协调配合193

第八章 利率市场化改革中的风险控制之四：微观管理198

第一节 完善公司治理结构，增强企业应变能力198

一、现代企业制度与公司治理结构199

二、推进国有企业改革，提高企业应对市场利率风险的能力203

第二节 扩大直接融资比重，优化企业资本结构207

一、融资结构与公司治理207

二、融资方式选择与企业资本结构213

一、企业利率水平的测算218

第三节 增加企业管理利率风险的手段，提高企业管理利率风险的水平218

二、企业筹资过程中的利率风险及管理方法220

三、企业投资过程中的利率风险与管理方法222

结束语 控制风险，稳步推进我国利率市场化改革226

一、稳步推进我国利率市场化的政策建议226

二、稳步推进利率市场化的具体步骤229

三、我国利率市场化改革的前景展望233

参考文献235

后记240