后“次贷”危机时期金融风险财政化问题研究PDF|Epub|txt|kindle电子书版本下载

后“次贷”危机时期金融风险财政化问题研究PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1章 导论1

1.1 选题理论背景及现实意义1

1.1.1 “次贷”危机、欧洲和日本的主权债务危机升温对财政和金融安全的关注热度2

1.1.2 金融风险财政化问题研究的现实意义4

1.1.3 金融风险财政化问题研究的理论意义6

1.2 选题的国内外研究现状7

1.2.1 国外研究成果综述7

1.2.2 国内研究成果综述9

1.3 研究内容框架和研究方法12

1.3.1 内容框架12

1.3.2 研究方法15

1.3.3 技术路线15

1.4 研究可能的创新之处16

1.5 未来研究的攻坚方向17

第2章 金融风险财政化的基本理论19

2.1 金融风险财政化的特征梳理和聚类分析19

2.1.1 金融风险基本理论19

2.1.2 财政风险的基本理论23

2.1.3 各类财政风险生成机制比较28

2.2 金融风险财政化的传导机理34

2.2.1 金融风险转向金融危机35

2.2.2 政府信用注入金融信用最终形成财政负担36

2.2.3 财政收入管理体制加速财政风险升级为财政危机36

2.3 公共风险和财政风险38

2.3.1 公共风险的形成与特征38

2.3.2 公共风险的分类与构成范围39

2.3.3 公共风险向财政风险转化能够推动公共服务效率提升40

第3章 我国财政和金融风险现状的实证分析42

3.1 财政风险指标及现状分析42

3.1.1 一般公共预算收支总量风险42

3.1.2 公共预算赤字和国债负担可持续性的模型分析51

3.1.3 政府收入结构性风险55

3.1.4 收入分配型财政调控风险59

3.2 金融风险指标及现状分析65

3.2.1 金融机构市场风险67

3.2.2 证券市场的运行风险70

3.2.3 房地产金融风险73

3.2.4 利率市场化风险77

3.2.5 金融监管制度风险78

3.2.6 金融机构系统性风险的主要来源——商业银行80

第4章 我国金融风险财政化的博弈模型和压力测试83

4.1 财政风险和金融风险的共生性83

4.1.1 财政资金和金融资金的直接关系是金融风险财政化的逻辑起点84

4.1.2 财政风险和金融风险的共生性特征86

4.1.3 金融风险财政化的传导机制88

4.2 金融风险财政化机制的博弈模型分析92

4.2.1 不完全信息条件下金融风险财政化静态博弈模型92

4.2.2 完全信息条件下金融风险财政化动态博弈均衡模型100

4.3 房地产金融风险土地财政化的博弈模型分析103

4.3.1 土地财政博弈关系各局中人主体利益描述105

4.3.2 博弈模型框架的描述106

4.4 我国上市商业银行压力测试设计与模拟113

4.4.1 压力测试对象选择113

4.4.2 明确承压对象、指标和压力因素、指标114

4.4.3 设计压力情景，建立压力传导模型115

4.4.4 压力测试分析过程117

第5章 金融风险财政化的案例借鉴和实证研究122

5.1 西方国家金融风险财政化经典案例122

5.1.1 “次贷”危机让“旋转门计划”致命弱点显露无遗122

5.1.2 2001年阿根廷以支付危机为主要特征的债务危机123

5.1.3 冰岛国家破产风险124

5.1.4 苏联解体采用“休克”疗法125

5.1.5 东南亚金融危机126

5.1.6 金融风险财政化经典案例的共有特征及经验教训127

5.2 我国财政赤字和货币供应量联动性模型分析130

5.2.1 经济变量的选择131

5.2.2 回归分析及模型结果的解释133

5.2.3 政府收支与货币供给量相关性分析139

5.3 我国金融风险财政化联动机制和政府宏观调控策略141

5.3.1 财政、货币和流动性政策配合引发的联动风险141

5.3.2 我国财政和金融风险相互传导的历史背景145

5.3.3 我国金融风险财政化具体模式的实证研究145

5.4 银行业危机财政化成本预测150

5.4.1 数据来源150

5.4.2 变量的介绍和描述性统计150

5.4.3 回归分析和预测152

5.5 金融杠杆放大政府投资“挤出效应”154

5.5.1 金融风险财政化“挤出效应”形成的主要原因155

5.5.2 政府购买性支出“挤出效应”的理论和实证分析156

5.5.3 政府投资行业选择的经济学悖论162

第6章 后“次贷”危机时期欧洲主权债务危机的借鉴意义170

6.1 西方发达国家债务危机的背景进程回顾170

6.1.1 欧洲主权债务危机170

6.1.2 美国国债规模上限频繁“触顶”173

6.1.3 日本债务风险175

6.2 主权债务危机对中国金融风险财政化问题的警示作用176

6.2.1 重启经济加速增长模式所必需的扩张财政政策性风险177

6.2.2 财政货币政策救市步骤不一致导致程序性风险179

6.2.3 财政投资的增量投入导致经济结构被扭曲181

第7章 我国养老保险个人账户运行的隐性债务风险184

7.1 我国人口老龄化的趋势和特点185

7.2 我国养老保险个人账户隐性债务（IPD）的形成及规模187

7.2.1 养老保险个人账户隐性债务的形成187

7.2.2 形成我国养老保险个人账户“空账”债务的原因188

7.2.3 我国养老保险个人账户“空账”债务的规模及测算189

7.2.4 结论194

7.3 个人账户“空账”债务的危害195

7.4 优化顶层设计的机制设想196

7.4.1 适当提高劳动者法定退休年龄196

7.4.2 制度外筹集资金消化“空账”债务199

7.4.3 社会保障“费改税”，发展补充养老保险201

7.4.4 加强基金投资运营管理，促进个人账户资金的保值增值202

7.4.5 适当考虑采用“定额累退”的养老金支付机制202

第8章 控制我国金融风险财政化途径的政策建议204

8.1 明确政府和金融市场活动的界限，“助人”之前财政应完成“自助”204

8.1.1 构建符合市场经济要求的公共财政体系205

8.1.2 提高财政规范收入能力206

8.1.3 深化公共支出管理体制改革210

8.1.4 公平收入分配稳定社会秩序是金融风险能够顺利财政化的前提条件214

8.1.5 建立政府债务风险预警系统218

8.2 优化金融运行环境，控制金融风险泡沫不涨不破218

8.2.1 完善金融机构尤其是商业银行的内控机制219

8.2.2 强化对金融机构进行的外部监管220

8.2.3 完善存款保险制度和建立特种救助银行222

8.2.4 营造良好的宏观金融环境223

8.3 有效控制金融风险财政化的政策建议224

8.3.1 深化国有企业改革是核心手段225

8.3.2 帮助金融资产管理公司找准出路，加快其转型进程228

8.3.3 建立防范金融风险财政化的应急预警机制230

8.3.4 切断房地产金融风险向土地财政风险的传递链条230

8.4 同步财政货币政策协调配合节奏，控制宏观调控政策性风险235

8.4.1 健全国家宏观调控体系的总体布局235

8.4.2 完善产业、收入、区域政策和其他宏观经济政策的协调配合236

8.4.3 加快推进政策性金融制度改革236

8.4.4 加速利率市场化进程，增强人民币汇率浮动弹性237

8.4.5 为宏观经济政策配合创造良好的外部环境237

8.4.6 调整政策方向，优化政策措施238

8.5 借助《中华人民共和国预算法》修订完善分税制，控制地方政府性债务风险238

8.5.1 匹配各级政府的财权事权与支出责任，完善分税制财政管理体制239

8.5.2 积极化解地方政府债务存量240

8.5.3 对地方政府性债务增量严格控制242

8.5.4 加强和金融机构协调配合，合理规避债务融资平台贷款风险243

参考文献246

后记253