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第1章 导论1

1.1 选题背景与研究意义1

1.1.1 选题背景1

1.1.2 研究意义5

1.2 研究内容与结构安排6

1.3 研究发现与可能的贡献7

1.3.1 研究发现7

1.3.2 本书的贡献7

第2章 股价暴跌风险文献回顾10

2.1 股价暴跌风险发生机制研究10

2.1.1 理性均衡视角10

2.1.2 行为金融视角12

2.1.3 委托代理视角14

2.1.4 小结19

2.2 股价暴跌风险的计量方法回顾20

2.2.1 负收益偏态系数与股票回报波动率20

2.2.2 股价暴跌概率23

2.2.3 股价暴跌的频度26

2.2.4 股价暴跌的损失程度27

2.2.5 本书对股价暴跌风险的计量28

第3章 投资者情绪与股价暴跌风险31

3.1 引言31

3.2 投资者情绪的文献回顾33

3.2.1 投资者情绪的计量文献回顾33

3.2.2 投资者情绪经济后果文献回顾41

3.3 制度背景与理论分析51

3.3.1 股票价格的涨跌幅限制制度51

3.3.2 理论分析与假说发展53

3.4 研究设计56

3.4.1 样本选择与数据来源56

3.4.2 模型与变量说明56

3.4.3 投资者情绪的计算58

3.5 实证结果分析与稳健性测试60

3.5.1 描述性统计及相关性分析60

3.5.2 回归结果分析63

3.5.3 稳健性测试67

3.6 本章小结76

第4章 投资者情绪、会计稳健性与股价暴跌风险78

4.1 引言78

4.2 会计稳健性经济后果的文献回顾79

4.2.1 会计稳健性对企业融资效率的影响80

4.2.2 会计稳健性与投资效率85

4.2.3 会计稳健性与其他视角86

4.2.4 小结88

4.3 理论分析与假设提出88

4.3.1 会计稳健性与股价暴跌风险88

4.3.2 投资者情绪、会计稳健性与股价暴跌风险90

4.4 研究设计91

4.4.1 样本选择与数据来源91

4.4.2 模型与变量说明92

4.5 实证结果分析与敏感性测试94

4.5.1 描述性统计与相关性分析94

4.5.2 实证结果及其分析97

4.5.3 敏感性测试102

4.6 本章小结109

第5章 投资者情绪、会计准则变迁与股价暴跌风险111

5.1 引言111

5.2 会计准则变迁的文献回顾112

5.2.1 会计准则变迁与会计信息价值相关性113

5.2.2 会计准则变迁与会计信息质量114

5.2.3 会计准则变迁与盈余管理115

5.2.4 会计准则变迁与财务决策117

5.3 制度背景与假说发展118

5.3.1 会计准则变迁制度背景118

5.3.2 理论分析与假设提出120

5.4 研究设计124

5.4.1 样本选择与数据来源124

5.4.2 模型与变量说明124

5.5 实证结果分析与稳健性测试125

5.5.1 描述性统计与相关系数检验125

5.5.2 回归结果分析127

5.5.3 稳健性检验133

5.6 本章小结141

第6章 结论、政策建议与研究展望143

6.1 主要结论143

6.2 政策含义145

6.3 本书的局限性和进一步研究的方向146

参考文献149