利息与价格 货币政策理论基础PDF|Epub|txt|kindle电子书版本下载

利息与价格 货币政策理论基础PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1章　货币规则的回归1

1.1　价格稳定的重要性3

1.1.1 走向新“新古典综合”4

1.1.2 微观基础与政策分析7

1.2　政策承诺的重要性9

1.2.1 管理预期的中央银行10

1.2.2 传统最优控制的缺陷12

1.3　不控制货币总量的货币政策16

1.3.1 实施利率政策17

1.3.2 无现金经济中的货币政策20

1.4　利率规则24

1.4.1 当前的建议25

1.4.2　对利率规则的一般性批评28

1.4.3 新威克塞尔货币理论31

1.5　本书的计划35

第一篇 分析框架43

第2章　利率规则下的价格水平决定45

2.1　无现金经济中的价格水平决定46

2.1.1　具有名义资产的资产定价模型47

2.1.2 威克塞尔政策制度53

2.2　其他利率规则60

2.2.1　外生利率目标61

2.2.2　泰勒规则和确定性63

2.2.3 对通货膨胀变化的惯性反应66

2.3　具有货币摩擦的价格水平决定71

2.3.1　具有交易摩擦的模型72

2.3.2　重新考虑利率规则73

2.3.3 与以货币增长为目标的比较74

2.3.4 不可分离效用的后果78

2.4 自我实现的通货膨胀和通货紧缩85

2.4.1 局部确定下的全局多样性86

2.4.2 预防通货紧缩陷阱的政策91

2.4.3 阻止通货膨胀恐慌的政策93

第3章　具有名义刚性的最优化模型102

3.1　基本的黏性价格模型105

3.1.1　定价和内生产出105

3.1.2　提前固定价格的后果112

3.1.3 新古典菲利普斯曲线114

3.1.4 战略互补的来源118

3.2　具有交错定价的通货膨胀动态125

3.2.1　卡尔沃定价模型127

3.2.2 新凯恩斯主义菲利普斯曲线133

3.2.3　名义扰动的持续实际影响134

3.2.4 名义支出增长率中持续性的后果139

3.2.5　部门不对称的后果141

3.3　名义扰动对通货膨胀的滞后效应145

3.3.1　具有滞后价格变动的交错定价147

3.3.2 对过去通货膨胀指数化的后果150

3.4　名义工资黏性的后果155

3.4.1 交错工资设定模型156

3.4.2　黏性工资和名义扰动的实际效应160

第4章　分析货币政策的新威克塞尔框架175

4.1　一个货币政策效果的基准模型176

4.1.1 非线性均衡条件176

4.1.2 一个对数线性化的近似模型178

4.2　利率规则和价格的稳定性180

4.2.1 自然利率181

4.2.2　均衡的确定性条件184

4.2.3 学习动态机制下的稳定性190

4.2.4　通货膨胀的决定因素200

4.2.5　通过承诺泰勒规则来保证通货膨胀的稳定性207

4.2.6　通货膨胀目标制209

4.3　货币和总需求212

4.3.1 一个最优化的IS—LM模型212

4.3.2 实际余额效应214

4.4　价格稳定的财政要求221

第5章　对货币政策的动态反应233

5.1　货币政策的滞后效应234

5.1.1 前定支出的后果235

5.1.2 私人支出的习惯持续241

5.2　一些小的定量模型244

5.2.1 罗特伯格-伍德福德模型244

5.2.2　更多复杂的变形250

5.3　货币政策和投资动态254

5.3.1 黏性价格下的投资需求255

5.3.2　存在内生资本的最优价格设定258

5.3.3 与新威克塞尔基准模型的比较260

5.3.4 资本和自然利率268

第二篇 最优政策277

第6章　通货膨胀稳定化与福利279

6.1　损失函数的近似与最优政策281

6.2　基于效用的福利准则286

6.2.1　产出缺口的稳定性与福利286

6.2.2 通货膨胀与相对价格扭曲289

6.3　价格稳定性294

6.3.1　有效自然产出率的情形295

6.3.2 自然产出率轻微低效率的后果298

6.3.3　特别提示301

6.4　基本分析的扩展304

6.4.1　交易摩擦304

6.4.2　零利息率下界309

6.4.3　不对称扰动314

6.4.4　黏性工资与黏性价格320

6.4.5 时变的税收楔子或费用加成325

6.5　较大扭曲的情形329

第7章　对政策规则承诺的获益341

7.1　从长期看最优的通货膨胀目标344

7.1.1 相机抉择政策的通货膨胀偏误344

7.1.2　基本分析的拓展349

7.2　对扰动的最优反应355

7.2.1　成本推动冲击356

7.2.2 自然利息率的波动366

7.3　最优的简单政策规则370

7.3.1 最优的非惯性计划372

7.3.2　最优泰勒规则374

7.4　最优状态依存工具路径作为一种政策规则377

7.5　对一种最优目标规则的承诺380

7.5.1 稳健的最优目标准则380

7.5.2 目标规则的实施384

第8章　最优货币政策规则392

8.1　一般线性二次框架393

8.1.1 最优状态依存路径394

8.1.2　政策规则的各种备选形式398

8.1.3　各种冲击下的稳健性401

8.1.4 强健最优规则的存在性403

8.1.5　最优工具规则407

8.2　最优通胀目标规则410

8.2.1 一个具有通胀惯性的模型411

8.2.2 一个同时具有工资黏性和价格黏性的模型414

8.2.3 一个具有习惯持续的模型416

8.2.4　先决的支出和定价决策417

8.2.5 小型数量模型下的最优政策420

8.3　最优利率规则426

8.3.1 新威克塞尔基本模型中的最优规则426

8.3.2　通胀惯性的后果432

8.3.3　先决的支出和定价决策442

8.3.4 非完全信息下的最优政策444

8.4　对当前流行的政策建议的一些思考446

8.4.1 泰勒规则446

8.4.2　通货膨胀预测盯住制452

附录461

附录A　第2章附录461

A.1 命题2.1的证明461

A.2　命题2.2的证明462

A.3 对数线性化与均衡的确定性463

A.4　命题2.3的证明467

A.5　命题2.4的证明469

A.6　命题2.5的证明469

A.7　命题2.7的证明470

A.8　命题2.8的证明471

A.9　命题2.9的证明472

A.10　命题2.10的证明473

A.11　命题2.11的证明474

A.12 命题2.12的证明475

A.13　命题2.13的证明476

A.14　命题2.14的证明476

A.15 命题2.15的证明477

A.16　具有备择时点协定的货币摩擦478

A.17 施密特-葛罗布和乌利贝模型的例子482

附录B　第3章附录483

B.1 非CES需求与可变加成483

B.2　命题3.3的证明484

B.3　命题3.4的证明485

B.4　命题3.5的证明487

B.5　命题3.6的证明488

B.6　命题3.7的证明489

B.7　命题3.8的证明491

附录C　第4章附录493

C.1 小型线性模型中均衡的确定性：一些有用的结论493

C.2　命题4.3的证明498

C.3　命题4.4的证明499

C.4　命题4.5的证明501

C.5　命题4.6的证明502

C.6　命题4.7的证明503

C.7　命题4.9的证明504

C.8　命题4.11的证明505

附录D　第5章附录506

D.1 对习惯持续模型的另一种解释506

D.2　命题5.1的证明507

D.3　命题5.2的证明509

附录E　第6章附录509

E.1　命题6.1的证明509

E.2　命题6.3的证明512

E.3　命题6.6的证明513

E.4　命题6.7的证明514

E.5　命题6.9的证明516

E.6 命题6.10的证明518

E.7　命题6.11的证明520

E.8　命题6.12的证明521

附录F　第7章附录522

F.1 命题7.6的证明522

F.2　命题7.9的证明523

F.3　命题7.10的证明524

F.4　最优非惯性计划525

F.5　命题7.15的证明526

F.6　命题7.16的证明526

附录G　第8章附录527

G.1　假设8.3与假设8.4527

G.2　假设8.5529

G.3 一些技术性引理530

G.4　命题8.5的证明531

G.5　命题8.6的证明532

G.6　命题8.7的证明533

G.7　命题8.8的证明536

G.8　命题8.9的证明538

G.9　命题8.10的证明543

G.10　命题8.11的证明545

参考文献551

索引571

译后记610