图解巴菲特全书 成为投资赢家的必修课程 彩图典藏版PDF|Epub|txt|kindle电子书版本下载

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第一章 巴菲特的价值投资理论2

第一节 价值投资，黄金量尺2

价值投资本质：寻找价值与价格的差异2

股市中的价值规律3

价值投资基石：安全边际5

价值投资能持续战胜市场7

价值投资的三角：投资人、市场、公司8

第二节 评估一只股票的价值12

利用“总体盈余”法进行估算12

利用现金流量进行评估14

运用概率估值17

第三节 时间的价值：复利复利收益20

复利是投资成功的必备利器20

投资者要为股票周转率支付更多的佣金23

持有时间决定着收入的概率24

第二章 巴菲特的集中投资策略28

第一节 最高规则聚集于市场之中28

让“市场先生”为你所用28

反其道而行，战胜市场30

正确掌握市场的价值规律33

有效利用市场无效，战胜市场34

不要顾虑经济形势和股价跌涨36

如何从通货膨胀中获利38

第二节 被华尔街忽视但最有效的集中投资40

精心选股，集中投资40

集中投资，关注长期收益率42

集中投资，快而准43

在赢的概率最高时下大赌注46

准确评估风险，发挥集中投资的威力47

确定集中投资的目标企业49

第三节 聚焦新经济下的新方法50

购买公司而不是买股票50

不要混淆投资与投机的差别51

公司市场准则中的两条相关成本方针53

需要注意的商业准则三大特征54

高级经理人必备的三种重要品质56

财务准则必须保持的四项关键性要素58

第三章 巴菲特教你选择企业62

第一节 选择企业的基本准则62

选择有竞争优势的企业62

选择盈利高的企业64

选择有经济特许权的企业67

选择超级明星经理人管理的企业69

选择具有超级资本配置能力的企业71

第二节 如何识别超级明星企业73

公司有良好的基本面73

解读公司重要的财务分析指标75

抓准公司发展的潜力76

业务能长期保持稳定78

选择有优秀治理结构的公司81

第三节 公司管理层优秀的6个标准84

公司管理层影响着公司内在价值84

寻找优秀的管理层很关键85

有很优秀的资金配置能力87

能够帮助企业渡过难关88

能够成为企业的一部分89

可以把回购股票看作是风向标90

第四章 巴菲特教你读财报94

第一节 损益表项的6条信息94

好企业的销售成本越少越好94

长期盈利的关键指标是毛利润/毛利率95

特别关注营业费用97

衡量销售费用及一般管理费用的高低98

远离那些研究和开发费用高的公司100

不要忽视折旧费用101

第二节 资产负债表项的6条重要信息103

没有负债的才是真正的好企业103

现金和现金等价物是公司的安全保障105

债务比率过高意味着高风险107

负债率依行业的不同而不同108

并不是所有的负债都是必要的109

负债率高低与会计准则有关110

第三节 现金流量表里面的5个秘密113

自由现金流充沛的企业才是好企业113

有雄厚现金实力的企业会越来越好114

伟大的公司必须现金流充沛116

自由现金流代表着真金白银117

资金分配实质上是最重要的管理行为118

第五章 巴菲特教你挑选股票122

第一节 宏观经济与股市互为晴雨表122

利率变动对股市的影响122

通货膨胀对股市的双重影响124

经济政策对股市的影响126

汇率变动对股市的影响128

上市公司所属行业对股价的影响131

经济周期对股市的影响132

第二节 选择成长股的6项标准135

选择能持续获利的股票135

盈利才是硬道理136

发掘高成长性的股票138

选择安全的股票139

成长性企业的相似性141

成长股的盈利估计142

第三节 挑选经营业务容易了解的公司股票144

业务是企业发展的根本144

业务内容首先要简单易懂145

过于复杂的业务内容只会加重你的风险147

你要能了解它的新型业务148

第六章 巴菲特教你做交易150

第一节 如何判断买入时机150

要懂得无视宏观形势的变化150

判断股票的价格低于企业价值的依据152

买入点：把你最喜欢的股票放进口袋153

好公司出问题时是购买的好时机156

第二节 抛售股票，止损是最高原则158

牛市的全盛时期卖比买更重要158

抓住股市“波峰”的抛出机会159

所持股票不再符合投资标准时要果断卖出161

巴菲特设立止损点162

第三节 巴菲特的套利法则165

通过购并套利使小利源源不断165

像巴菲特一样合并套利167

封闭式基金套利168

固定收入套利171

第七章 巴菲特教你如何防范风险174

第一节 巴菲特规避风险的6项法则174

面对股市，不要想着一夜暴富174

遇风险不可测则速退不犹豫175

等待最佳投资机会177

特别优先股保护178

运用安全边际实现买价零风险180

巴菲特神奇的“15％法则”181

第二节 巴菲特提醒你的投资误区184

研究股票而不是主力动向184

警惕投资多元化陷阱185

没有完美制度187

“价值投资”的误区187

炒股切忌心浮气躁189

买贵也是一种买错191

第三节 误入股市陷阱193

识破信用交易的伪装193

不要为“多头陷阱”所蒙蔽195

面对收益寸土不让197

超越“概念”崇拜198

识破财务报表的假象200

第八章 巴菲特的投资实录204

第一节 可口可乐公司204

120年的成长历程204

独一无二的饮料配方207

无法撼动的知名品牌208

领导可口可乐占领世界的天才经理人210

第二节 美国运通公司215

125年历史的金融企业215

重振运通的哈维·格鲁伯218

优秀经理人创造的超额价值219

第三节 华盛顿邮报公司220

投资0.11亿美元，盈利16.87亿美元220

美国两大报业之一222

传统媒体的特许经营权226

巴菲特提议的最成功的股票回购228

第九章 巴菲特致股东的信232

第一节 公司的管理与财务232

最佳的董事会结构232

百分之百为客户着想234

完整而公平的披露236

限制一切不必要的支出238

用人标准管理240

选人重在德才兼备243

第二节 公司的兼并与收购245

股权购并要牺牲原有股东利益245

收购的优势246

错误的动机与昂贵的价格248

合理的股票回购与反收购251

稳定的收购政策253

第三节 公司的会计政策与纳税257

企业正常获利水平257

负债与资产的平衡艺术259

通胀、税制与投资262

把税看作是无息负债264

控制一家公司的两个优点267

第十章 巴菲特语录270

第一节 寻找价值270

理解价值与价格的区别270

对话“市场先生”273

寻找被低估的价值274

选择合适的投资工具276

第二节 投资与投机的区别280

不熟不买，不懂不做280

利用市场情绪，把握投资机遇282

通货膨胀是投资的最大敌人284

慎重对待高科技企业285

避免过度负债288

让财富像滚雪球般增长290

第三节 投资的前期心理准备293

拒绝短线293

不要为数学绞尽脑汁295

期待市场出现步调不一297

情商比智商更重要299

不要把简单的事情复杂化302

第十一章 巴菲特的财富观306

第一节 钱的逻辑和机制306

钱能带来什么不同306

自信与激情307

赚钱是一种游戏309

一有机遇就抓住311

只做有把握的事313

第二节 赚钱更有乐趣315

赚钱更有乐趣315

麻烦的捐赠317

用财富分享爱和关怀320

第十二章 巴菲特的工作与生活324

第一节 “股神”最看重的个人素质324

热爱阅读并独立思考324

足够的耐心必不可少326

定位准确329

第二节 巴菲特推崇的生活方式331

以自己想要的方式生活331

要有业余爱好333

阅读即是工作335

节俭是一种本色336

第十三章 巴菲特小传：一个投资家的成长340

第一节 少年巴菲特——赚钱的智慧340

1929，股灾；1930，巴菲特诞生340

送报童的青葱岁月343

13岁离家出走345

最热爱的还是商业348

第二节 求学时代——朋友与导师352

曾经落榜哈佛商学院352

哥伦比亚商学院出类拔萃的学生353

本杰明·格雷厄姆：华尔街教父356

查理·芒格359

菲利普·费舍：成长股价值投资策略之父361

第三节 青涩第一步——创业之初的生活365

创业，由100美元开始365

一个价值49美分的账簿368

合伙公司的成立和管理369

不断收购和取得伯克希尔公司的控制权374

第四节 黄金时代——成熟期投资和感情376

成为报业大亨：一场残酷的个人胜利376

巴菲特的报业梦想378

B夫人——巴菲特心目中的理想商人380

1987，股市大崩盘中的巴菲特382

巴菲特与他的孩子们385

麦当劳与迪士尼387

第五节 巴菲特进行时——热点与动态393

互联网泡沫中的巴菲特393

在妻子手术中的巴菲特396

与好朋友凯瑟琳告别398

逃不过的次贷危机401

辅佐州长施瓦辛格403